行業(yè)周知，在政策扶持下的三元電池，曾經(jīng)是異常強(qiáng)悍的技術(shù)路線。寧德時(shí)代也正是憑借三元電池實(shí)現(xiàn)了對(duì)比亞迪的超越，躋身全球動(dòng)力電池霸主。巔峰時(shí)期，三元電池在中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)份額曾超過(guò)80%，而磷酸鐵鋰電池被擠到了角落。自從2018年被三元電池超越后，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)份額就一路下滑;在低谷時(shí)期，其市場(chǎng)占有率曾低至可憐的12.8%。

不過(guò)，從2020年開(kāi)始，磷酸鐵鋰電池又開(kāi)始出現(xiàn)重新崛起的態(tài)勢(shì);隨著下游需求的持續(xù)旺盛，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量也不斷攀升，并在2021年5月實(shí)現(xiàn)了對(duì)三元電池的“逆襲”。隨后磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量反超三元，強(qiáng)勢(shì)地位一直保持至今。

從歷史進(jìn)程來(lái)看，三元和磷酸鐵鋰曾經(jīng)輪流“坐莊”。

那么，未來(lái)三元和磷酸鐵鋰的市場(chǎng)表現(xiàn)將如何演化?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著高鎳三元電池技術(shù)的發(fā)展，特別是固態(tài)電池商業(yè)化的加速推進(jìn)，三元將會(huì)發(fā)起對(duì)磷酸鐵鋰的反擊。不過(guò)，從全球新能源市場(chǎng)平衡來(lái)講，未來(lái)三元電池與磷酸鐵鋰電池將平分秋色，因此無(wú)論三元，還是磷酸鐵鋰，均展示良好增長(zhǎng)空間。

01

三元電池后發(fā)優(yōu)勢(shì)

過(guò)去幾年，磷酸鐵鋰之所以實(shí)現(xiàn)對(duì)三元的逆襲，很大程度上得益于成本優(yōu)勢(shì)。不過(guò)從長(zhǎng)期來(lái)看，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)能量密度的進(jìn)一步提升，高鎳三元電池有望從系統(tǒng)級(jí)成本上接近或低于磷酸鐵鋰電池。

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究數(shù)據(jù)，隨著未來(lái)高鎳工藝成熟，且CTP等技術(shù)開(kāi)始商業(yè)化應(yīng)用，高鎳三元成本下降曲線將會(huì)更陡，預(yù)計(jì)2023-2024年高鎳三元成本將低于5/6系三元，2027-2028年其成本將低于磷酸鐵鋰電池，最終理論成本比磷酸鐵鋰電池低10-15%。

事實(shí)上，三元電池向更高鎳的發(fā)展進(jìn)程不斷提速。振華新材接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，6系單晶三元相較于5系單晶三元有更高的能量密度，同時(shí)相較于常規(guī)高鎳而言，在循環(huán)及安全性能表現(xiàn)上也更出色，其性價(jià)比得到車(chē)企認(rèn)可和推廣，因此目前中鎳高電壓6系市場(chǎng)份額提升較快。

“8系高鎳三元未來(lái)也會(huì)往高電壓方向發(fā)展，主要用在半固態(tài)/凝聚態(tài)電池上(匹配高續(xù)航里程要求的高端車(chē)型)。因此，根據(jù)目前情況，預(yù)計(jì)未來(lái)5系三元市場(chǎng)份額將逐步減少，6系和8系市場(chǎng)份額可能會(huì)進(jìn)一步提升?！闭袢A新材判斷。

在容百科技看來(lái)，伴隨原材料成本回歸理性區(qū)間及原材料回收循環(huán)體系愈發(fā)成熟，長(zhǎng)期來(lái)看三元競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)愈發(fā)明顯，三元正極仍是未來(lái)的主流正極材料，三元正極天然有著能量密度高且質(zhì)量較低的優(yōu)勢(shì)。格林美指出，高鎳三元材料是未來(lái)三元?jiǎng)恿﹄姵氐陌l(fā)展方向，已成為未來(lái)高端乘用車(chē)首選動(dòng)力能源。

02

固態(tài)電池拓展高鎳空間

固態(tài)電池已經(jīng)是眾新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)爭(zhēng)相布局的熱門(mén)賽道，將進(jìn)一步促進(jìn)高鎳三元市場(chǎng)份額提升。東方證券指出，固態(tài)電池材料體系全面優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)鏈存在較多潛在機(jī)會(huì)。電解質(zhì)為固態(tài)電池關(guān)鍵創(chuàng)新點(diǎn);正負(fù)極材料向高性能方向迭代，將打開(kāi)高鎳三元、硅基負(fù)極乃至鋰金屬負(fù)極的應(yīng)用空間。

當(dāng)下，已經(jīng)發(fā)布固態(tài)電池產(chǎn)品的企業(yè)，正極材料基本都是高鎳三元體系，并實(shí)現(xiàn)超高能量密度。比如，蔚來(lái)汽車(chē)150kWh半固態(tài)電池包，采用超高鎳正極材料，能量密度達(dá)360Wh/kg;智己汽車(chē)超快充固態(tài)電池，正極采用超高鎳材料，能量密度達(dá)到368Wh/kg;正力新能的雙重半固態(tài)超長(zhǎng)續(xù)航大圓柱電池正力騏龍，采用超高鎳正極材料，電芯能量密度達(dá)306Wh/kg。

目前不少材料企業(yè)高鎳產(chǎn)品已經(jīng)被導(dǎo)入固態(tài)電池客戶企業(yè)。當(dāng)升科技表示，公司固態(tài)鋰電正極材料主要性能優(yōu)勢(shì)在于安全性更高、界面穩(wěn)定性更好、表面鋰離子擴(kuò)散速率更快，超高鎳材料已批量導(dǎo)入主要固態(tài)電池客戶。

容百科技也表示，公司成功開(kāi)發(fā)多款適用于半/全固態(tài)電池的高鎳/超高鎳三元正極材料，其中半固態(tài)電池正極材料配套的電池產(chǎn)品已應(yīng)用于終端客戶1000公里超長(zhǎng)續(xù)航車(chē)型，全固態(tài)電池的三元正極材料獲得行業(yè)頭部客戶充分認(rèn)可。

“公司生產(chǎn)的9系高鎳產(chǎn)品，目前在固態(tài)電池的頭部公司完成了小試及中試測(cè)試，搭配固態(tài)及半固態(tài)電池體系發(fā)揮出了良好的電池性能，電池包能量密度≥400Wh/kg，預(yù)計(jì)在2025年年中會(huì)有突破性的應(yīng)用進(jìn)展?！碧炝︿嚹茉诨?dòng)平臺(tái)表示。

從技術(shù)進(jìn)程來(lái)看，三元材料高鎳低鈷化是大勢(shì)所趨。而隨著三元正極材料高鎳化趨勢(shì)繼續(xù)深化,未來(lái)高鎳系三元正極將占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。屆時(shí)，三元電池或?qū){借高鎳獲得能量密度和成本的雙重優(yōu)勢(shì)，發(fā)起對(duì)磷酸鐵鋰的戰(zhàn)略反攻。