從不溫不火到如火如荼！新能源汽車的春天真的來了嗎？真相往往并不是大部分人所想的那樣！

2020年11月份，筆者的一位在某新能源車企當(dāng)一把手的老朋友無意間聊起他們的正極材料已經(jīng)全部賣空，甚至于搬運原料的叉車托盤都已經(jīng)賣斷貨了，而在年中的時候他還在發(fā)愁產(chǎn)品的銷路慘淡。而這個現(xiàn)象，注定了2021年成為中國新能源汽車發(fā)展中一個極不平凡的年份。

2021年的中國新能源汽車一路高歌猛進，從年初的僅僅5％左右的滲透率，到11月份已經(jīng)突破了20％。截止2021年11月份，中國新能源汽車產(chǎn)銷已經(jīng)超過300萬輛，全年產(chǎn)銷超過330萬輛已經(jīng)幾無懸念。

從2020年的極度悲觀，到2021年的極度樂觀。中國新能源汽車行業(yè)在冰與火的考驗中高燒不退。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年中國動力電池企業(yè)可統(tǒng)計擴產(chǎn)計劃規(guī)模已經(jīng)超過1600Gwh，而中國磷酸鐵鋰正極材料擴產(chǎn)計劃規(guī)模已經(jīng)超過500萬噸，可以支撐2000Gwh左右的磷酸鐵鋰電池的需求。至于其他，包括LiPF6、LiFSi、偏聚氟乙烯、DMC、EC、隔膜、銅箔、鋁箔……等一系列輔材的擴產(chǎn)計劃也是如火如荼。

從不溫不火到如火如荼！新能源汽車的春天真的來了么？臨近年末，從各大行業(yè)協(xié)會到一眾新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，無不極力鼓吹新能源汽車將迎來高速發(fā)展的時代。對于2022年的預(yù)期，從500萬輛到600萬輛，沒有不敢想，只有不敢吹。而最最夸張的預(yù)測是2025年微型ev車型將達到500萬輛規(guī)模、2030年達到1000萬輛以上規(guī)模。

在筆者看來，2021年中國新能源汽車行業(yè)增速暴漲并不是一個行業(yè)發(fā)展的正?，F(xiàn)象，而是在新冠疫情期間美國無限量QE、中國疫情防控得力以及美國打破自己主導(dǎo)、打破全球供應(yīng)鏈體系……等一系列原因共同導(dǎo)致的結(jié)果中的一個縮影。

接下來筆者就具體針對中國新能源汽車增速爆發(fā)的成因簡單分析一下：

1． 中國汽車行業(yè)供需錯配。從2020年底之前，由于全球疫情的原因，國內(nèi)市場已經(jīng)大面積的出現(xiàn)進口車供給大幅下滑，持續(xù)漲價的現(xiàn)象。隨著疫情導(dǎo)致的全球芯片供應(yīng)不足，2021年中國乃至全球汽車減產(chǎn)總量超過約1000萬輛以上，中國汽車減產(chǎn)規(guī)模大致超過150萬輛以上。作為2020年細分市場中占比不足10％的新能源汽車得到了補位的機會，消化掉了部分燃油車供給的缺失。

2． 宏光mini ev現(xiàn)象大爆發(fā)。在2020年5月份的時候，五菱宏光mini ev產(chǎn)品公告剛剛披露的時候，筆者就非常明確的指出這將是2020年銷量最火的車型。不出意外的是，mini ev現(xiàn)象引領(lǐng)整個新能源汽車行業(yè)在2021年迅速實現(xiàn)99％以上滲透率增長，實現(xiàn)產(chǎn)銷百萬以上規(guī)模。

3． 平價混動時代的來臨。以比亞迪dmi技術(shù)（高熱效率阿特金森／米勒循環(huán)發(fā)動機＋雙電機串并聯(lián)DHT混動專用變速器）為代表的平價混動技術(shù)配合對應(yīng)的補貼、路權(quán)政策迅速引爆了整個插電式混動市場，實現(xiàn)了超過300％以上的行業(yè)增速。

那2022年中國新能源汽車市場還會像2021年一樣快速躍進，實現(xiàn)500萬輛甚至600萬輛的產(chǎn)銷，突破25％以上的滲透率，為動力電池需求提供足夠高的增速嗎？筆者認為基本不可能實現(xiàn)，甚至更悲觀的預(yù)期動力電池行業(yè)有可能出現(xiàn)增速暴跌的情況。

為什么呢？

1． 汽車行業(yè)的供需失衡在2022年將大幅度緩解。在經(jīng)歷了長達半年以上的缺芯影響，2021年11月份之后，全球芯片供應(yīng)得到了大幅度的緩解。尤其是MCU芯片供貨價格在經(jīng)歷了暴漲之后已經(jīng)開始回落，根據(jù)部分電子行業(yè)研究機構(gòu)的預(yù)判，缺芯的問題將在2022年Q2之后解決，汽車因為缺芯減產(chǎn)的問題將在2022年大幅緩解，而新能源汽車補位供應(yīng)缺口的現(xiàn)象將持續(xù)降低。

2． 微型電動新能源車型高增速不再。從無到有，迅速成為占比1／3新能源汽車市場份額的微型電動汽車在已經(jīng)經(jīng)歷了近20年發(fā)展的成熟中國汽車市場中只能算作是電動自行車的升級或者低速“老頭樂”的替代。相較于最低售價的燃油汽車在基本性能僅能維持“溫飽”水平的產(chǎn)品很難再有較大的市場空間。而國標(biāo)低速四輪電動車和A0級純電乘用車需求快速升級的雙重擠壓下，A00級別微型電動乘用車的市場份額或?qū)⑦M一步萎縮。

3． 平價混動汽車大爆發(fā)?；诟邿嵝拾⑻亟鹕桌昭h(huán)發(fā)動機＋雙電機串并聯(lián)DHT混動專用變速器動力系統(tǒng)的混動／插混產(chǎn)品，將有各個品牌的數(shù)十款新車型在2022年大規(guī)模投放市場。一方面在相同政策條件下迅速擠壓10－20萬元甚至更高價格的純電新能源汽車的市場份額，同時最低4L／100km以下的超低油耗水平也將搶占部分燃油車的市場份額。隨著平價混動／插混車型的快速普及，對應(yīng)動力電池單車平均載電量將大幅萎縮。

下游需求暴漲帶來的動力電池需求暴增，上游暴利引來無數(shù)資本入局，高燒不退的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈在利益的驅(qū)使下拼命擴產(chǎn)。如果明后年增速依然高漲，行業(yè)或可無虞，假如增速暴跌或?qū)⒊霈F(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈大量企業(yè)經(jīng)營困局。至于未來會怎樣，我們拭目以待吧！