新能源汽車(chē):中機(jī)中心新能源汽車(chē)產(chǎn)量81.1萬(wàn)輛,動(dòng)力電池裝機(jī)量36.4GWh 根據(jù)中機(jī)中心合格證數(shù)據(jù),2017年新能源汽車(chē)產(chǎn)量約81.1萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)56%,因統(tǒng)計(jì)口徑不一樣,與中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量(79.4萬(wàn)輛)相差約1.5萬(wàn)輛。新能源汽車(chē)電池配套裝機(jī)量為36.4GWh,超預(yù)期,原因是12月份客車(chē)和專用車(chē)搶裝超預(yù)期,分別為5.7和3.5GWh。但客車(chē)整年配套電池裝機(jī)量14.3GWh,同比下降10%,乘用車(chē)這塊,全年裝機(jī)量13.7GWh,同比增長(zhǎng)50%,專用車(chē)配套電池裝機(jī)量8.4GWh,同比增長(zhǎng)165%。從動(dòng)力電池企業(yè)角度看:
1)寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量約是比亞迪的兩倍,市場(chǎng)占有率由16年的21%提升至29%,市占率國(guó)內(nèi)第一;
2)億緯鋰能的市場(chǎng)占有率從16年的26名提升至第8名,主要是配套企業(yè)數(shù)目增加,但受限于17年客車(chē)總體市場(chǎng)低迷,我們看好億緯鋰能軟包電池在乘用車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用繼續(xù)走強(qiáng);
3)智航新能源配套量0.73GWh,排名第10,主要是配套物流車(chē)數(shù)量急劇增長(zhǎng),我們繼續(xù)看好2018年專用車(chē)市場(chǎng),智能新能源動(dòng)力電池市占率有望進(jìn)一步提升。
光伏:光伏群英匯年度峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)簽約1.45GW光伏項(xiàng)目 1月14日,光伏群英匯年度峰會(huì)在東莞觀瀾湖酒店舉行,由古瑞瓦特主辦、隆基樂(lè)葉協(xié)辦。光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王勃華預(yù)計(jì)17年光伏新增裝機(jī)量53GW,同比增長(zhǎng)46%,其中分布式光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)超過(guò)18GW,同比增長(zhǎng)300%以上。同時(shí),會(huì)上合計(jì)簽約1.45GW光伏建設(shè)項(xiàng)目,看好18年分布式光伏新增裝機(jī)量保持較高的增長(zhǎng)率。
投資建議:推薦光伏逆變器標(biāo)的科士達(dá),鋰電各大材料綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力第一的杉杉股份,單晶龍頭隆基股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示:新能源汽車(chē)18年補(bǔ)貼政策下調(diào)幅度較大,18年分布式光伏新增裝機(jī)不及預(yù)期。